Сегодня банки еще могут остановить процесс удорожания гривневых кредитов и уменьшения объемов ипотечного и автокредитования

Согласно планам НБУ, частные лица смогут брать взаймы в долларах и евро лишь на лечение и учебу за рубежом. Сегодня у банков будет последний шанс убедить руководство НБУ не вводить запланированные ранее строгие ограничения на валютное кредитование физлиц.

Напомним, что, по словам председателя правления Международного ипотечного банка Юрия Блащука, Нацбанк и Ассоциация украинских банков договорились о продлении срока обсуждения проекта постановления НБУ «Порядок регулирования валютных операций, связанный с импортом и экспортом финансового капитала» до 21 декабря. Согласно документу, частные лица смогут брать займы в долларах и евро лишь на лечение и учебу за рубежом. Правда, карточные валютные кредиты получат право на существование, но выдавать более $1 тыс. в течение 30 дней банк не сможет.

Одним из аргументов, приводимых главой центробанка Владимиром Стельмахом в пользу ограничений, является несоответствие действительности распространенного мнения о низком уровне ставок по кредитам в иностранной валюте. «Самый большой обман, когда банки говорят, что для населения валютный кредит дешевле, – говорит г-н Стельмах. – Если взять все комиссии – по открытию счетов и так далее, – то он значительно дороже».

Вопрос регулирования объемов кредитования в валюте и проблема долларизации экономики достаточно серьезны и требуют решения, считает Сергей Маноха, заместитель председателя правления, начальник казначейства АКБ «Укрсоцбанк». «Но на сегодняшний день, к сожалению, условия рынка Украины не позволяют привести в действие этот проект постановления, – сказал г-н Маноха изданию «СЕЙЧАС». – Причина – отсутствие источников долгосрочного финансирования банков, альтернативных существующим сегодня в иностранной валюте».

По мнению председателя правления «АвтоКрАЗбанка» Сергея Маевского, очевидно, что на данном этапе развития банковской системы эти ограничения принесут негативные последствия для розничного кредитования. «Кредиты в гривне могут стать недоступными для большой части населения. А с «долларизацией» страны необходимо бороться путем выведения из «тени» бизнеса», – отметил г-н Маевский в комментарии изданию «СЕЙЧАС».

Ограничение валютного кредитования физлиц способно привести к коллапсу на рынке потребительского кредитования, считают эксперты

Любой категорический запрет, решая один вопрос, ставит, как правило, несколько новых, сообщил изданию «СЕЙЧАС» заместитель директора департамента клиентской политики ОАО АБ «Укргазбанк» Андрей Шаповал. Например, что делать банкам с привлеченными в СКВ средствами; как не допустить коллапса на рынке потребительского кредитования, ведь, по мнению многих экспертов, именно потребительский бум стал в 2006 году основным локомотивом экономического роста как страны в целом, так и ее финансовой системы в частности.

Хотя большинство специалистов отмечают привлекательность валютных кредитов для населения. «Процентные ставки по валютным кредитам в среднем ниже на 5-6 процентных пунктов, чем ставки по гривневым кредитам, что при существующей курсовой стабильности делает валютные кредиты более привлекательными для клиентов по сравнению с кредитами в национальной валюте», – говорит г-н Маевский. Г-н Шаповал также отмечает, что зачастую, получая зарплату в долларовом эквиваленте, клиент правильно прогнозирует свои затраты, связанные с обслуживанием валютного кредита. Кроме того, расчеты на ипотечном рынке осуществляются преимущественно в долларах США. А еще г-н Шаповал обращает внимание на удобство валютных кредитов для финучреждения. «Значительная часть ресурсной базы банка сформирована в СКВ: средства населения, заимствования на внешних рынках, – поэтому кредитование в СКВ в пределах позиции уменьшает для банков валютный риск», – говорит специалист. Тем более что, по статистике НБУ, около 1/3 средств, привлеченных от физических и юридических лиц, – это средства в иностранной валюте, отмечает г-н Маевский. С целью минимизации валютных рисков банк должен стремиться к балансу между портфелем валютных депозитов и портфелем валютных кредитов. К этому же стимулируют и нормативы открытой валютной позиции, установленные регулятором. «Кредитуя население в иностранной валюте, банк перекладывает валютный риск на клиента, однако не следует забывать, что данный риск «компенсируется» более низкой процентной ставкой, которую платит клиент по валютному кредиту по сравнению с той, которую ему пришлось бы заплатить по кредиту в национальной валюте», – отмечает г-н Маевский. Кроме того, доходы от кредитов в иностранной валюте «удлиняют» валютную позицию финучреждения, что позволяет банку формировать собственный валютный ресурс без уплаты 1,3% взноса в Пенсионный фонд, как это происходит при покупке безналичной валюты на МВРУ.

По мнению г-на Шаповала, в случае принятия НБУ решения о запрете кредитования физлиц в валюте Национальный банк просто обязан прописать механизм и процедуры работы банков с выданными ранее валютными кредитами.

Повышения кредитных ставок следует ожидать и корпоративным клиентам, если нормы постановления НБУ не будут изменены

Прогнозируя возможные последствия введения ограничений, г-н Маевский назвал три позиции: удорожание гривневых кредитов, уменьшение процентных ставок по валютным депозитам, уменьшение иностранных заимствований, а соответственно – и притока валюты в страну. По мнению г-на Шаповала, среди последствий также можно назвать существенное уменьшение операций на рынках кредитования малого бизнеса, ипотечного и автокредитования. «При этом повышения ставок следует ожидать не только в кредитовании физических лиц, но и, вполне вероятно, в кредитовании корпоративных клиентов», – отметил г-н Шаповал.

По словам г-на Манохи, сегодня в развитии нуждаются рынки капитала. «В настоящее время, если банк эмитирует долгосрочные облигации в гривне, которые являются очень важным средством рефинансирования кредитов, покупателей на них нет, – нет ни пенсионного фонда, ни крупных страховых компаний, ни инвестфондов», – говорит г-н Маноха. Кроме того, по мнению специалиста, в Украине необходимо создавать форвардный рынок.

«Постановление в целом необходимо, но сегодня оно несвоевременно и его невозможно использовать», – отметил г-н Маноха. Без возможности долгосрочного финансирования по приемлемым ставкам на 5-10 лет – а на сегодняшний день это лишь внешние заимствования – просто невозможно нормальное стабильное кредитование, объяснил эксперт. Если же допустить возможность финансирования «короткими» деньгами более длинных активов, то, естественно, они будут стоить гораздо дороже, поскольку банк, учитывая те риски, с которыми он может столкнуться в дальнейшем, вынужден будет повышать процентную ставку по кредитам, подытожил г-н Маноха. Кроме того, специалист считает необходимым создание на межбанковском рынке системы ставок, определяющих цену денег на различные сроки (аналогичной Libor). По мнению г-на Манохи, это самая актуальная задача, без решения которой невозможно дальнейшее развитие рынков, а значит и банковской системы.

«С существующей проблемой можно бороться экономическими методами, – говорит г-н Шаповал. – Например, используя дифференцированные ставки резервирования кредитов в валюте и гривне, как это практиковал НБУ. Кроме того, все последние годы продолжается процесс сближения ставок в национальной и иностранной валютах». В случае относительно небольшой разницы в ставках кредитов в гривне и валюте, по мере легализации доходов наших сограждан им и понятнее, и спокойнее кредитоваться в гривне. «То есть можно добиться желаемого результата и без «шоковой терапии»», – резюмировал специалист.

ГЛАВНОЕ
Если существующий проект постановления НБУ, предусматривающий ограничения валютного кредитования физлиц, вступит в силу, то это неминуемо приведет к удорожанию гривневых кредитов как для физлиц, так и для корпоративных клиентов, уменьшит процентные ставки по валютным депозитам и приток валюты в Украину, ограничит объемы кредитования ипотеки и автотранспорта. Ведь кредиты в иностранной валюте удобны потребителю благодаря более низким процентным ставкам и валютным расчетам на рынке ипотеки. Также пока не ясно, каким образом ограничения отразятся на тех заемщиках, которые уже взяли валютные кредиты.

Правовой КОММЕНТАРИЙ

На сегодняшний день НБУ уменьшает выгодность для банков валютного кредитования путем установления специальных коэффициентов при расчете сумм резервирования для кредитных операций в иностранной валюте. Это, в свою очередь, требует от банка при прочих равных условиях (платежеспособность, обеспечение), при осуществлении таких операций формировать более крупные страховые резервы – то есть выводить больше средств из оборота. Кроме того, при кредитовании физлиц в иностранной валюте установлены ограничения по видам обеспечения, которые могут приниматься в расчет размеров резервов, что также является ограничением. Такие нормы содержатся в Положении о порядке формирования и использования резерва для возмещения возможных потерь по кредитным операциям банков.